Apple gaat lenen op de kapitaalmarkt en geeft voor het eerst euro-obligaties uit. De techreus hoeft dan weinig rente te betalen en omzeilt de Amerikaanse fiscus. Analist Arne Petimezas van beursmakelaar AFS Group praat je bij vanaf de beursvloer in Amsterdam.
1. Oekraïne heeft het roer omgegooid en schermt met militair ingrijpen om de ‘onafhankelijke volksrepublieken’ Luhansk en Donetsk weer in het gareel te krijgen. Afgelopen weekend wonnen Russische zetbazen de verkiezingen in de opstandige regio’s in het oosten van Oekraïne.
Maandagavond veroordeelde de Oekraïense president Poroshenko de verkiezingen en dreigde hij de wet die de regio’s verregaande autonomie geven in te trekken. Ook zei Poroshenko dat hij vandaag zijn veiligheidsadviseurs bijeen roept voor spoedoverleg. Poroshenko’s minister van Buitenlandse Zaken, Pavlo Klimkin, zei vanochtend tegen de Duitse krant Bild dat Oekraïne er voor moet zorgen dat Donetsk en Luhanks “terug moet gaan halen”.
Analist Arne Petimezas van AFS Group houdt je dagelijks op de hoogte van de dingen die je moet weten.
2. Terwijl Oekraïne de confrontatie met Moskou zoekt, zijn Duitsland, de EU en de VS volgens weekblad Der Spiegel nieuwe sancties aan het uitdokteren nu Moskou nog maar één stap verwijderd is van het erkennen van de verkiezingen. De nieuwe EU afgevaardigde voor Buitenlandse Zaken, Federica Mogherini, deinst echter juist terug voor verdere escalatie van conflict.
Mogherini zei tegen een aantal Europese kranten dat de economische sancties tegen Rusland niet effectief zijn en het maar de vraag is of Moskou door de maatregelen tot andere inzichten komt en het beleid wijzigt. De afgevaardigde, die nog wel zei sancties te zullen steunen, zei dat diplomatie aan het einde van een doodlopende weg is beland als het zogenoemde Minsk-akkoord niet stand houdt.
3. Superbelegger George Soros heeft zijn kas weer eens flink kunnen spekken. Volgens zakenkrant The Wall Street Journal (paywall) had Soros gespeculeerd op verdere verruiming van het monetaire beleid door de Bank of Japan op 31 oktober, iets waar de markt geen rekening mee had gehouden. De zakenkrant schrijft dat Soros honderden miljoenen dollars aan winst heeft opgestreken sinds 31 oktober, waarschijnlijk door (onder meer) te speculeren op een daling van de yen en een stijging van Japanse aandelen.
4. Banca Monte dei Paschi di Sienna, de spreekwoordelijke kop van jut en het fonds dat steeds te maken heeft met negatieve speculatie door partijen die negatief zijn over Italië, staat in de belangstelling van een grote investeerder. NIT Holding uit Hong Kong (een onbekende naam) zou voor 10 miljard euro willen investeren in de bank die volgens de Europese Centrale Bank (ECB) een kapitaalgat van 2,1 miljard euro heeft. NIT zou de ECB, de Italiaanse centrale bank en Monte Dei Paschi al op de hoogte hebben gebracht van de interesse. Persbureau Bloomberg deed wederhoor en meldt dat Monte Dei Paschi heeft aangegeven geen bod te hebben ontvangen.
5. De euro heeft een puinhoop van Europa gemaakt, maar dat is niet mijn schuld, zei voormalig bondskanselier Helmut Kohl maandag bij zijn boekpresentatie. De Duitse ex-politicus Kohl schuift de crisis, het gevolg van kolossale overkreditering van Zuid-Europa door Duitse, Franse en Nederlandse banken (en Nederlandse pensioenfondsen, verzekeraars, enzovoort) in de schoenen van... Gerhard Schröder. Want het was de voormalige premier van de sociaal-democratische SPD die de Europese begrotingsregel van 3 procent aan zijn laars lapte. Politici: ze vergeten nooit iets en ze leren nooit iets.
6. De dollar gaat door het dak. Maandag steeg de dollarindex, dat is de koers van de dollar ten opzichte van een mandje van zes andere grote valuta, naar 87,41. En dat is het hoogste niveau sinds de wereld in 2010 goed op de hoogte raakte van de toestand van de Griekse staatsfinanciën. Liefhebbers van 'technische' grafieken konden hun geluk niet op, want een uitbraak boven 87 betekent dat een belangrijke technische weerstand is geslecht. Zo'n beetje de hele wereld speculeert op een stijging van de dollar, en de dollar-bulls waren dan ook erg blij dat Bank of Japan-topman Haruhiko Kuroda vorige week vrijdag verraste met monetaire verruiming, waardoor de yen in een duikvlucht is beland.
7. De prijs van olie – West Texas Intermediate wel te verstaan, niet Brent-Olie die voor Europa relevant is – is op maandag flink gezakt. De Saoediërs hebben op maandag onverwacht de prijs voor olie in de VS verlaagd. Omdat het oliekoninkrijk de prijzen in andere regio's juist verhoogde, wordt de prijsverlaging gezien als een aanval op Amerikaanse (schalie)olieproducenten en bedoeld om marktaandeel te (her)winnen.
8. Apple-fans opgelet: Apple komt met een nieuw product. Een financieel product wel te verstaan. En eentje dat u zich niet kunt veroorloven. 's Werelds meest gehypte bedrijf gaat voor het eerst een in euro's gedenomineerde obligaties uitgeven en daarmee miljarden euro's ophalen. Die worden alleen aangeboden aan grote beleggers zoals pensioenfondsen en andere vermogensbeheerders.
Niet dat Apple de centen nodig heeft met een berg contanten van circa 155 miljard dollar. Volgens persbureau Bloomberg wil Apple de opbrengsten gebruiken voor presentjes aan aandeelhouders. De uitgifte in euro's heeft alleen te maken met de relatief lage rente die Apple dan moet betalen. Voor de rest is het een fiscale kwestie. Veel van het contante geld dat Apple heeft, zit bij buitenlandse dochters. Als dat wordt overgeheveld naar de VS voor uitkeringen aan aandeelhouders, moet de Amerikaanse fiscus ook betaald worden. Als aandeelhouders echter worden uitetaald met geld dat is opgehaald met obligatieleningen, kan de fiscus worden omzeild.
9. De koers van DSM zit vanochtend in de lift nadat topman Fijke Sijbesma bij de bekendmaking van de kwartaalcijfers aangaf dat het chemieconcern kopers zoekt voor zwak presterende bedrijfssegmenten. De onderdelen, waaronder de geplaagde caprolactamproductie, zijn goed voor een omzet van 1,5 tot 2,0 miljard euro. Sijbesma hield nog wel een beetje de boot af door te zeggen dat er voorlopig nog geen verkoop inzit.
10. Europese beurzen noteren vanochtend licht hoger in rustige handel. De beursagenda is vandaag rustig en beleggers zijn in afwachting van het ECB-rentebesluit op donderdag en het Amerikaanse banenrapport op vrijdag. Beleggers willen weten in hoeverre de ECB neigt naar verdere verruiming van het monetaire beleid nu de inflatie laag blijft, de economie nauwelijks herstelt en Japan de geldpers nog harder laat draaien.
Arne Petimezas is analist bij financiële dienstverlener AFS Group. Deze bijdrage is niet bedoeld als advies tot het doen van individuele beleggingen.
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl